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2026-09-09 · 高元优配

42家A股上市银行2026年半年报已全部披露。半年报数据中，各家银行对不良资产的核销力度，以及零售贷款承压态势备受关注。 其中， 工商银行 管理层在中期业绩会上提及不良贷款核销问题，大手笔开展不良资产核销。该行行长刘珺表示，上半年工行安排了819亿的核销资源，对不良贷款实施清淤力度为近几年最大，不良贷款率降至1.29%。 其他国有大行也在加大不良资产核销力度

42家A股上市银行2026年半年报已全部披露。半年报数据中，各家银行对不良资产的核销力度，以及零售贷款承压态势备受关注。

其中， 工商银行 管理层在中期业绩会上提及不良贷款核销问题，大手笔开展不良资产核销。该行行长刘珺表示，上半年工行安排了819亿的核销资源，对不良贷款实施清淤力度为近几年最大，不良贷款率降至1.29%。

其他国有大行也在加大不良资产核销力度。上半年， 农业银行 不良贷款核销616.70亿元，较去年同期增加超百亿元； 建设银行 不良贷款核销319.93亿元，较去年同期大幅提高，逼近去年全年核销金额； 中国银行 不良贷款核销及转出426.38亿元，虽较去年同期有所减少，但仍保持较大的不良处置力度。

近年来，在政策支持与银行零售、地产等贷款承压的双重作用下，各银行多方式推进不良资产处置工作。除呆账坏账核销外，银行不良资产转让持续活跃。随着不良贷款转让试点进一步延期至2026年末，今年来银登中心已披露1275则不良贷款转让公告。

8月28日，工商银行管理层在中期业绩会上提及不良贷款核销问题，吸引业内广泛关注。该行行长刘珺在业绩会上言明，上半年工行安排了819亿的核销资源，对不良贷款实施清淤力度为近几年最大，不良贷款率降至1.29%。

关于工商银行对风险控制态度，刘珺表示：“不贪图透支未来的虚增，而求出清当下的真实；不执着于指标的绝对高低，而求内生状态的相对平稳；不追求零风险的刻板，而求收益覆盖风险成本的理性平衡。

从年报数据来看，工商银行上半年不良贷款核销819.11亿元，收回已核销贷款53.51亿元。上年同期核销金额则为510.01亿元，全年核销1199.58亿元。可见今年上半年工商银行不良贷款核销清淤力度加码。

其他多家国有大行也在加大不良贷款核销力度。上半年，农业银行不良贷款核销616.70亿元，较去年同期增加超百亿元；建设银行不良贷款核销319.93亿元，较去年同期大幅提高，逼近去年全年核销金额；中国银行不良贷款核销及转出426.38亿元，虽较去年同期有所减少，但仍保持较大的核销力度。

值得注意的是，上半年核销贷款主要以个人贷款为主。其中，农业银行上半年核销个人贷款440.56亿元，在总核销金额中占比71.44%； 邮储银行 上半年核销个人贷款和垫款103.55亿元，占比77.22%。

在股份制银行中，多家银行不良贷款核销同样加码。今年上半年， 浦发银行 核销及处置不良贷款401.24亿元， 华夏银行 核销及转出不良贷款216.89亿元， 光大银行 核销及处置不良贷款273.60亿元，均较去年同期力度加大。

从不同银行不良贷款处置情况来看，各银行侧重有所不同。华夏银行在年报中指出，该行对存量风险资产精准制定处置方案，以现金清收为核心，配套司法诉讼、债权转让、呆账核销等手段加快不良资产处置。上半年累计清收处置不良资产265.78亿元，其中现金清收59.71亿元、呆账核销204.03亿元、以物抵债等方式处置2.04亿元。

平安银行 在半年报中表示，未来将进一步加大催清收力度。上半年，该行核销贷款106.99亿元；收回不良资产总额201.42亿元，其中收回已核销不良资产本金83.59亿元（含收回

已核销不良贷款82.16亿元）；不良资产收回额中98.4%为现金收回，其余为以物抵债等方式收回。此外，该行把抵押类贷款占比提到62.2%以应对信用风险。

贷款核销有助于改善银行资负情况与盈利能力，同时也对银行当期损益、资产减值和风险拨备产生影响，考验其风险抵补能力。有业内人士指出，今年不良贷款核销力度加大与2023年消费贷、信用卡等规模扩张，零售资产质量风险延滞暴露有较大关联。同时，房地产不良贷款的集中处置也是重要原因之一。

与此同时，近年来银行加大个人不良贷款转让力度。

一方面，政策支持为不良贷款转让打通路径。原银保监会于2021年1月启动单户对公不良贷款和批量个人不良贷款转让试点工作。2022年12月开展第二批不良贷款转让试点工作，将试点延期3年至2025年12月31日，进一步扩大试点机构范围。2025年底，监管部门发布通知，不良贷款转让试点期限延期至2026年12月31日，政策红利持续释放。

不良贷款转让业务开展不断优化。2025年7月，银登中心对不良资产转让业务公告期安排进行优化，满足条件的挂牌公告期可由至少10个工作日缩短至5个工作日。今年1月7日，银登中心发布通知，继续对不良贷款转让业务暂免收取挂牌服务费，并对交易服务费予以八折优惠。

据金融研究院不完全统计，截至9月2日，今年来银登中心已披露1275则不良贷款转让公告，去年全年转让公告数量为1653则。

例如，9月2日中国银行接连发布6则转让公告，涉及河北、江西、浙江、陕西多地分行。其中，中国银行陕西省分行2026年第5期个人不良贷款（个人消费贷款）转让公告显示，该不良贷款未偿本息总额为9073.35万元，借款人户数416户，资产笔数582笔，包括未诉426笔、诉讼中155笔、已判未执1笔。

此外，银登中心披露的不良贷款转让业务统计显示，2026年第二季度不良贷款转让业务公告挂牌项目单数合计约502单，共涉及未偿贷款本息和1011亿元（其中涉及本金670亿元、利息341亿元），同比增长14.6%。

另一方面，银行不良贷款处置需求庞大。过去几年中银行通过“卷”利率、促营销、放宽准入等手段大力扩张消费贷市场，规模迅速增长的同时也带来风险的膨胀。

从半年报数据来看，截至6月末，工商银行个人贷款不良率升至1.77%，较上年末上升0.19个百分点； 交通银行 个人贷款不良率达2.02%，较上年末上升0.44个百分点。

在股份制银行中，截至6月末， 招商银行 零售不良贷款余额428.32亿元，不良贷款率1.16%，较上年末上升0.10个百分点。该行管理层在业绩会中指出，零售贷款质量是当前影响该行资产质量的主要因素，零售贷款风险仍处在上升的形势当中。

值得注意的是，在大力处置不良资产的同时，农村中小银行资产质量仍存在一定压力。

金融监管总局披露的数据显示，2026年二季度末，商业银行正常贷款余额241.5万亿元；不良贷款余额3.7万亿元，较上季末增加523亿元；不良贷款率1.52%，较上季末上升0.01个百分点。二季度关注类贷款与不良贷款余额均较一季度有所抬升。

分机构类型来看，二季度大型商业银行、股份制银行、城商行、农商行的不良贷款率分别为1.21%、1.23%、1.87%、2.83%。与一季度末相比，除国有大行不良贷款率实现下降外，其余三种银行机构类型不良贷款率都环比上升，其中农商行增幅最大，较一季度末环比上升0.04个百分点。

对于不良资产处置重点领域，监管部门提出相应指导意见。8月27日，金融监管总局在《关于做好2026年金融支持乡村全面振兴工作的通知》中明确，加快处置涉农不良资产，用足用好个人不良贷款转让试点政策，推动建立健全小额不良贷款快速核销机制。

这一举措或对农村中小银行不良贷款处置提供方向。近期，农商行等密集开展不良贷款清收工作。仅在9月以来，就有东莞农商行、无锡农商行、林州中原村镇银行、内蒙古农商行等农村中小银行在银登中心披露转让公告。

此外，各地农商行通过多种方式开展不良资产处置工作。例如，今年以来，湖南省绥宁县统筹绥宁农商银行、法院、公安、乡镇村组多方力量，先后开展“清收执行月”“清收风暴”两期集中专项行动，靶向化解大额不良、小额逾期、涉诉积案等顽疾。

随着风险处置工作的持续开展，近年来农商行资产质量有所好转。从半年报数据来看，截至6月末，青岛农商行不良贷款率为1.74%，在A股上市农商行中最高；无锡农商行、常熟农商行不良贷款率则均在0.8%以下。其中，无锡农商行表示，该行上半年制定不良贷款清收及上迁实施方案，建立不良资产处置的考核机制及不良贷款问责机制，多措并举加快不良出清。上半年常熟农商行组建不良清收专班，试跨区域清收、行内竞标、推行律师事务所“赛马机制”与风险代理模式等创新举措。

头部农商行持续加码不良资产处置。截至6月末，重庆农商行不良贷款率1.05%，较上年末下降0.03个百分点。上半年该行通过直接向第三方转让处置贷款的本金2500万元；核销不良贷款22.19亿元，与去年同期基本持平。上海农商行重组贷款73.30亿元，占比0.92%，对于新增重组贷款强化“一户一策”管理，对于有风险劣变趋势的重组贷款前瞻性谋划后续处置工作。

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